降息之后 我们该怎么投资？

11月22日，中国人民银行决定下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。这是两年多来央行首度降息。

降息后，各家银行都做了存、贷款利率的调整，而这些调整将会对我们的生活产生哪些影响呢？本期《图视绘》解析在央行降息后各银行活、定期的调整，哪些方面更适合做稳定型理财，给你一个简单明了的对比。

第一阵营：中农工建交五大行

特点：各期限利率上五大行达成完全一致，且利率统一较低，但五大行全部保留了五年期存款项目，存款利率为4.25%。

第二阵营：股份制银行

特点：除了招行完全向五大行看齐外，其它几家股份制银行的贷款利率差异化非常明显。

中信和华夏利率最高，各存期的利率均比阵营中的其它银行高出一筹。华夏银行五年期存款利率高达4.75%。民生银行的二年、三年期存款利率较高，且取消五年期存款。浦发和兴业除了活期存款利率较高外，二年、五年期存款利率甚至比五大行还要低。广发和光大的五年期存款利率较高，其它期限存款利率基本没优势。

第三阵营：城商行

特点：城商行是最善于用利率来吸引存款人的银行。南京银行、宁波银行、恒丰银行等率先宣布将所有存款利率都上浮到顶1.2倍。北京银行、上海银行的存款利率和股份制银行较为接近，均没有上浮到顶。

由此可见：存款利率最高的是南京银行、宁波银行、恒丰银行等城商行，尤其是南京银行的五年期存款最有优势；股份制银行中利率最高的是中信银行和华夏银行。

哪家银行更适合存款

楼市：买房省下不少钱

对商业房贷客户来说，根据此次调整，五年以上贷款基准利率为6.15%，较此前的利率下降0.4个百分点，相当于此前利率打了94折。不过，按照多数银行的房贷重定价条款，房贷降息调整要等到明年1月份。

对住房公积金客户来说，央行将5年期以上个人住房公积金贷款基准利率由此前的4.5%降至4.25%，下降0.25个百分点，降幅不及商贷。

按照商业房贷100万元、基准利率按20年等额本息还款计算，降息前月供为7485.2元，降息后，月供将降至7251.12元，每月减负234.08元，全年可省下2808.96元。

股市：资金链迎来利好

从股票市场来看，利率下降将大大释放流动性，增加股票需求，对A股是利好。不过，专家建议，降息后还是先以观望为主，是否有正面的刺激作用还要看后续公布的经济数据。

理财：建议买些中长期股票型基金

目前很多理财产品收益都在下降，不对称降息将进一步加剧这一态势。业内分析人士认为，降息释放资金量，互联网理财产品等货币基金收益率将继续下行，银行理财产品收益率也将出现下降趋势。银率网分析师称，由于投资端收益的下行，银行理财产品的平均收益水平将跌破5％。

专家建议，现在的理财产品尽量选择期限较长的理财产品，提前锁定高收益。目前市场上运行期限在一年以上的中长期理财产品收益率还维持在5％左右。可以配置些银行代销的股票型基金，间接进入股票市场。

利率下调后该怎么投资

黄金：降息对黄金有支撑作用

降息对黄金影响无疑是巨大的，黄金储备的增持也是不容忽视的。短期看来估计要涨一涨，长期看涨还需要持续关注央行的一举一动。