浅论潜在风险融资企业风险防控

 近年来，随着经济增速放缓、产业结构调整加速、国内外需求不足、部分行业产能严重过剩等因素叠加影
响，信贷风险呈高发态势。面对这一严峻形势，各商业银行除了努力处置不良贷款外，对于潜在风险融资
企业的关注度不断提升，有效识别和防控潜在风险融资已经刻不容缓。 
潜在风险融资的定义：是指法人潜在风险融资客户的存量融资本金，包括法人贷款、银行承兑汇票、保函
、信用证等。 
一、客户形成潜在风险融资的原因 
商业银行原因：银行间的恶性竞争。当前金融市场竞争非常激烈，银行不仅要面对同业间的竞争，同时还
要正视其他非银行金融机构的存在，如海宁一个县级市就有23家银行，另有小额贷款公司3家，融资租赁
公司3家，民间融资公司1家，专业担保公司7 家，以及8家典当行，28家保险公司，41家基金类机构。 
各银行为了在竞争中立于不败之地，争夺客户、抢占市场，在面临吸存工作的“量”与放贷的“质”间的
矛盾时，很难正确处理二者间的关系并把握好“度”。如一家年销售额不足5000万元的企业，融资银行能
多达5、6家之多，送贷上门、多头授信固然为企业的发展提供了坚强的后盾，但也造成多头开户、多头融
资、短贷长用、跨行业投资等现象屡禁不止，这种恶性竞争循环的后果就导致许多融资形成潜在风险，信
贷风险大增。 
企业原因：在经济上升时期，企业一方面面对政府各类鼓励投资和扩张的优惠政策，另一方面取得银行融
资的渠道和要求相对宽松，产生过度投资的欲望。“过度投资”带来的结果，是“过度融资”及由此派生
的“过度对外担保”，成为企业融资潜在风险贷款形成的两个核心因素。 
对外投资→追加融资→对外担保→过度融资→民间高息融资→资金链断裂，已成为现阶段企业出险的主要
“运行轨迹”。 
二、潜在风险企业的主要特征 
从海宁支行近几年被纳入潜在风险企业的原因分析，跨行业投资企业户数占37%，过度融资占45%，对外担
保风险占13%，行业等其他因素占5%。 
（一）跨行业投资，主业资金被副业占用。 
一些企业为追逐资产升值或高额投资收益，在经济上行期，利用较为宽松的投融资环境，偏离主业，对矿
产、光伏、房产等不熟悉行业超自身实力举债投资，导致杠杆过大，财务成本过高。在经济上升期企业过
度投资所形成的资产或收益，会在经济下行期面临巨额缩水，且变现困难，致使所投资金深陷其中，难以
抽回。在后续资金难以为继时，容易引发资金链断裂。 
（二）关联企业众多，关联销售增大，造成过度融资。 
一些企业为满足过度投资资金需求，一方面成立多家关联企业，通过关联企业虚增销售；另一方面通过关
联企业，尤其是隐形关联企业从多家银行进行融资后，使整体负债超出企业的承受能力。 
（三）担保链复杂，隐性风险扩大。 
由于抵押物有限，为满足过度投资需求，增加的融资需要寻求第三方保证，对外担保也就随着自身保证融
资的增加而攀升，不仅超出了自身的实有担保能力，还随着担保链地不断延伸，使隐性或有负债风险进一
步扩大。 
（四）提供粉饰财报，导致银企信息不对称。 
企业为迎合银行信贷授信和业务要求，提供给银行粉饰过的财报，有的是把低风险融资负债、资产二头轧
抵，降低资产负债率；有的则是在其他应收、应付、存货等科目上做手脚，企业财务人员在做账时将所有
“垃圾”明细都装载在这些科目中，虚增资产。客户经理核实时缺乏有效手段和途径，未做到去伪存真。
再则，企业跨行业对外投资、跨区域生产经营、跨实业多头融资、跨行内对外担保，使得银行信贷调查难
度加大，对企业在外经营、投资、关联、担保等重要客户信息的缺失，将严重影响对企业整体风险的识别
与判断。 
三、有效识别潜在风险企业和管理建议 
（一）有效识别潜在风险企业 
如何有效识别潜在风险企业是风险控制的前提，工总行对潜在风险企业的确定采用非现场监测和现场核查
相结合的工作机制，主要通过财务、融资数据的异常，考虑行业、环保等因素将有风险隐患的企业认定为
红、橙、黄三色预警纳入潜在风险企业管理。海宁支行结合近几年的实践中总结以下几点识别途径： 
1、财报分析。企业提供的财务报表中重点关注“货币资金”、“应收账款”、“应付账款”、“存货”
、“其他应收款”、“其他应付款”等科目的金额与企业的实际经营情况，如产能、销售收入等是否匹配
，有无大额的变动，对异常数据是否有合理的解释。 
2、合作银行分析。重点关注企业合作银行众多，且以小股份制银行为主，或者是外地银行占比偏大。与
此类银行合作，一方面说明国有银行对企业持审慎合作的态度，另一方面一旦企业经营出现困难，这些银
行首先会抽贷，使企业雪上加霜，加速“死亡”。 
3、企业内部管理方面。一是企业主要经营者的个人素质，精神状态是积极向上，工作思路是否清晰流畅
，与银行间的合作是否言行一致，有无不良嗜好等；二是关注企业财务人员是否频繁变更，企业人员流动
不正常，劳动纪律松懈等。 
4、资金往来异常。分析判断企业各个账户变动的内在联系，重点关注关联企业之间是否有频繁资金往来
，信贷资金直接、间接流向非约定用途，资金大额转入转出等情况；企业每次周转贷款的资金来源是否属
企业正常的货款回笼，是否经常与小贷公司、担保公司、民间融资公司或其他民间借贷存在资金往来。 
5、外围信息。大行业因素影响，如涉及光伏、钢贸、房地产等产能过剩或重点关注行业的企业，关注行
业整体经营变化；客户经理应从社会多种渠道，特别是政府主管部门提供的信息，调查企业的资信情况，
主要包括：工商、税务、海关、银监、人行等；是否有涉诉、环保处罚，是否对企业经营产生较大影响。 
（二）潜在风险企业管理建议 
对潜在风险企业一户一策，合理确定压降或化解方案，消除风险因素。 
1、关注潜在风险企业行业情况。定期分析潜在风险企业涉及行业的风险，被列入潜在风险企业一般在该
行业中属于中下游企业，行业风险的波动对企业的影响更为深远，关注行业市场风险、行业风险，重点关
注宏观政策、节能减排政策实施对企业经营的影响，有利于准确判断企业的整体发展前景。 
2、摸清企业家底。客户经理要秉着实事求是的态度摸清潜在风险企业的家底。通过对企业库存货物等的
实地调查，分析企业真实的财务状况，切勿被企业提供的财务报表蒙蔽双眼，做到客户经理直接陪同企业
去审计事务所取得审计报表，并定期上门通过企业与税务部门联网系统查询企业纳税申报表，关注工商、
财税、海关、水电管理部门提供的数据对比以验证财务报表的真实性，防范欺诈风险。对财务报表的内部
勾稽关系、重要汇集科目进行验证，关注数据和指标是否有异常变动及不合理匹配，从而评判企业财务信
息及其它基本情况的可信度。掌握企业重要管理层的人格人品、经营理念、家庭背景、从业经历等；关注
企业产品结构、产品价格与市场价的配比度；掌握企业的原材料市场及供货渠道等。 
同时，也要摸清其关联企业和对外投资情况，包括关联企业经营、融资、关联交易、资金往来等，以及其
他对外投资金额、投资收益等。尤其要关注游离于股权、经营决策权、实际控制权之外，以隐形资产交易
、资金往来、担保互保关系结合紧密，却表现为松散单一客户的隐形关联风险。 
3、加强销售归行变化分析。关注企业销售归行、结算量、存款情况等变化，重点是销售归行，从中监控
其上下游交易对手和资金流向，货款回笼的变化等，并与其融资的配比度进行分析。 
4、梳理担保链。对企业涉及的担保链，担保链中企业的经营风险进行逐户分析，判断是否存在或有负债
风险。 
5、强化贷款担保的合法、合规、有效性。对潜在风险企业融资的所有担保合同、担保决议等相关文本进
行全面复核，确保担保的合法、合规和有效性。在发放每一笔融资时，对抵押方式的担保必须上网核查抵
押物有无被查封，账户是否正常，确保放款资金的安全。同时，择机优化融资担保方式，将风险降到最小
。 
6、加强与政府部门的沟通和关注同业政策变化。加强与人民银行、银监会、各级政府等多方面的沟通，
利用信息共享平台,获取企业尽可能多的外围信息。有些潜在风险企业已经通过政府进行协调，且银行贷
款的周转部分已经使用政府周转金。政府的干预对此类企业的风险化解利弊各半，利是通过政府协调，能
使得各家银行，主要是本地银行能同进同退，有效防止部分银行随意抽贷；弊是同样可能造成我行有机会
却未能全身而退，因政府的干预对当地银行有较大的制约性，而对异地银行较难约束。 
潜在风险企业的管理和化解之路任重而道远，唯有切实规范和加强管理，管控和化解风险，才能防止潜在
风险贷款裂变，有效保障信贷资产的安全。（姚怡）